Estratégias De Negociação Uvxy

Minha estratégia de opções UVXY Bem-vindo à minha primeira publicação no InstaBlog. Recebi uma tonelada de feedback que queria mais informações sobre a estratégia das minhas opções para UVXY. Antes de começar, gostaria de salientar que comprar SVXY é uma alternativa adequada a esta estratégia. Para cada um deles e eu prefiro usar opções UVXY no ambiente atual. Eu tenho duas estratégias diferentes: vender chamadas e comprar coloca (realmente a mesma estratégia quando você pensa sobre isso). Isso requer uma compensação de opções de nível mais alto e uma conta de margem. É importante não se marginar nesses negócios, caso não termine seu caminho. Estratégia: uma vez que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio, venda uma chamada UVXY no dinheiro. As chamadas de dinheiro fornecem os maiores benefícios de decadência do valor do tempo. Eu também comercializo a chamada de longo alcance, geralmente pelo menos um ano até o vencimento. Quanto mais longe a opção é, o valor mais extrínseco que possui. Uma vez que UVXY puxou para trás cerca de 20-30 eu liquidarei minha posição e aguardarei o próximo evento. A compra de peças dá-lhe a flexibilidade de não ser marginalizado. Essencialmente, o máximo que você pode perder é 100 onde existe a possibilidade de perder mais de 100 com vendas de chamadas. Minha estratégia para comprar coloca é uma abordagem de 3 pinos. Eu novamente espero até que a volatilidade tenha aumentado e está em declínio. 1. Use opções semanais - 20 2. Use opções mensais - 60 3. Use opções trimestrais - 20 Acima, você pode ver a alocação. Eu nunca compro Pôr mais de 90 dias para UVXY. A razão é que eu planejo sair do cargo em 15-40 dias. Eu coleciono esse prémio no caminho para baixo e eu liquidar minha posição e aguardar outra oportunidade. O tempo necessário para esta estratégia é essencial. Eu me concentraria em contango e backwardation. O VIX Futures entrará em atraso em um aumento da volatilidade. À medida que o atraso começa a diminuir isso deve indicar a você que os futuros VIX estão começando a diminuir. Uma vez que os futuros entrem em contango, isso deve ser uma confirmação de que o evento, a condição econômica, a situação, que o causou a pica, estão começando a se acalmar. É muito importante acompanhar os eventos econômicos e políticos durante esses períodos. Depende de você, o investidor individual, prever movimentos no mercado com base nos dados que você possui. Não existe uma estratégia garantida para picos de temporização no VIX. Eu sou mais conservador e espero que a situação se desempenhe. Outros não são e tentam e tempo o pico. Esta é uma estratégia perigosa. Tenho um bom artigo sobre como a UVXY e a SVXY reagiriam em 2008 e 2011. Seria útil para informações sobre o tempo. Mesmo que UVXY subisse mais de 1000 durante 2008, ainda teria acabado negativo menos de um ano depois. Para evitar a erosão inesperada do capital, uso uma perda de parada em vez de uma cobertura. A VIX Trading compõe 20 a 30 da minha carteira de investimentos. Não recomendo usar essas estratégias com 100 de seu portfólio. Com a minha idade, estou bem com riscos maiores. No entanto, à medida que eu progredir, tomo os ganhos feitos negociando o VIX e alocamos isso para investimentos de longo prazo. Assim, reduzindo a porcentagem do portfólio. Espero que você tenha encontrado essas estratégias úteis. No ano passado, eles me renderam um retorno. Eu apenas faço esses negócios 3-5 vezes por ano porque espero por oportunidades estratégicas com base no cronograma acima. É importante entender o que você está fazendo antes de entrar nessas negociações. Eu recomendo uma conta de prática ou vários anos de pesquisa antes de tornar esta uma estratégia de investimento permanente. Por favor, siga-me em Seeking Alpha aqui. Veja meus vídeos de investimento do YouTube aqui. Divulgação: O autor não tem cargos em nenhum estoque mencionado, e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Divulgação adicional: se este artigo deixa você com perguntas, você ainda não está pronto para negociar VIP ETPs. Certifique-se de fazer uma extensa pesquisa sobre timing, condições econômicas, perspectivas e riscos antes de entrar em qualquer uma dessas estratégias. A menos que você queira perder dinheiro, esta é a única maneira de negociar o VIX O índice de volatilidade CBOE (VIX), também conhecido Como o índice quotfear, quot mede a volatilidade do mercado de ações com base em prémios pagos por opção no índice SampP 500. É um cálculo complexo, mas o que os comerciantes precisam saber é que o VIX sobe quando os preços estão caindo rapidamente, porque os prêmios de opções tendem a aumentar tão rapidamente. Os ganhos em prémios de opções levam a valores mais elevados de VIX. Quando os mercados estão crescendo de forma constante ou se movendo de lado em uma consolidação, as opções de queda de prémios, assim como o valor de VIX. De certa forma, a volatilidade parece ser mais comercializável do que o preço. Em Bollinger nas Bandas de Bollinger, o analista John Bollinger observou que a volatilidade é cíclica e a volatilidade quotigh gera baixa e baixa volatilidade gera alta. Estamos agora em um ponto de baixa volatilidade, o que significa que inevitavelmente veremos um retorno a alta volatilidade em alguns Tempo no futuro. Recentemente, o VIX chegou ao seu nível mais baixo desde o verão de 2007, levando muitos comerciantes a se perguntar o que aconteceria se comprassem baixa volatilidade. No gráfico abaixo, parece que eles eventualmente seriam recompensados ​​com lucros, porque depois de atingir níveis baixos, o VIX aumenta. Na realidade, negociar VIX não é tão direto. O VIX é um recurso de qualidade baseado em opções e negociado com derivativos que possuem datas de validade. Muitos derivados expiram inútil e isso cria um viés descendente nos retornos esperados. O Trading VIX pode ser feito com notas trocadas (ETNs), que são como fundos negociados em bolsa (ETFs), exceto que os ETNs possuem derivativos em vez de ações. As empresas que patrocinam ETNs enfrentam despesas mais altas do que com os ETFs, e esses custos reduzem o retorno dos investidores. Esses fatores significam que os ETNs não acompanharão precisamente o VIX. Para ter algum sentido dessas idéias, vamos analisar alguns resultados de testes. Queremos comprar VIX quando é baixo e vender quando é alto. O teste mostra que isso é possível. Em vez de definir baixo em termos absolutos (uma regra como, comprar quando VIX é menor que 15), usaremos uma definição relativa de baixa. Queremos comprar VIX quando cai no menor de 20 de suas Bandas Bollinger. Isso usa o indicador Bollinger B e compra quando B é inferior a 20. Sair em qualquer período de tempo de um dia a seis semanas após a compra de VIX seria rentável com o comércio vencedor médio sendo mais do dobro do que a perda média. Em média, cerca de 60 dos negócios seriam vencedores. Infelizmente, é impossível trocar o VIX diretamente. Quando aplicamos essa estratégia simples aos futuros VIX, os resultados são grandes perdas para todos os períodos de espera. É o mesmo com os ETNs no VIX, incluindo o Futuro de curto prazo iPath SampP 500 VIX ETN (NYSE: VXX), iPath SampP 500 VIX Futuros a médio prazo ETN (NYSE: VXZ), VelocityShares Daily 2x VIX ETN de curto prazo (NYSE : TVIX) e ProShares Ultra VIX Short-Term Futures ETF (NYSE: UVXY). Um problema que os comerciantes enfrentam é que os picos VIX são mais altos e rapidamente cai de volta. É perfeitamente possível que faltemos os ganhos de negociação, saindo apenas após um horário especificado. Em vez disso, podemos sair depois que ocorre um movimento de preço de tamanho específico. Novamente, isso funciona bem no VIX, mas também não nos veículos usados ​​para trocar o VIX. Com esta estratégia revisada, compramos quando a VIX é baixa e vende-se quando atinge uma meta de lucro ou uma perda de parada. Para testes, podemos usar um alvo de 10 lucros e uma perda de 3 paradas. Esta é uma estratégia muito rentável no próprio VIX com cerca de 80 vencedores e lucros obviamente mais do que três vezes maiores que as perdas. Quando foi testado contra ETNs, no entanto, apenas um foi lucrativo: UVXY. A maneira exata em que cada ETN está estruturado é um segredo comercial dos patrocinadores, mas nos testes, o UVXY parece ser o melhor proxy para o VIX e é o nosso veículo comercial preferido. Agora, o VIX é muito baixo e muitos comerciantes ficarão tentados a negociá-lo. Recomendamos comprar UVXY e negociar com uma meta de lucro e parar de perder. Normalmente, também recomendamos uma maneira de negociar com opções, mas no caso da UVXY, as opções são caras e seria difícil lucrar com uma estratégia de compra simples. A parte da negociação bem-sucedida é saber quando não trocar, e esse é um desses momentos para estratégias de opções relacionadas ao VIX. Configuração comercial recomendada: - Compre UVXY ao preço do mercado - Ajuste o stop-loss 3 abaixo do preço de entrada - Defina o lucro alvo 10 acima do preço de entrada Nota: Amber está colocando os retoques finais em um relatório que responde 10 perguntas mais frequentes sobre o aumento Renda com opções. Se você gostaria de aprender mais sobre como gerar receitas usando opções, basta clicar aqui e nos informar para onde enviar o relatório. UVXY: Como se pode lucrar com este ETF VIX Através deste artigo, descreverei como lucrar com um ETF VIX, por Negociando tanto a curto quanto a longo prazo. Este ETF é o Proshares Ultra VIX Short Term Futures ETF (NYSEARCA: UVXY), mais conhecido como UVXY, que é seu ticker. O VIX - Uma Introdução O VIX foi criado pelo CBOE em 1993 e muitas vezes é chamado de indicador de medo do investidor. Isso mostra a expectativa de mercado de volatilidade de 30 dias usando as volatilidades implícitas de várias opções do índice SampP 500 - incluindo chamadas e colocações. Uma medida amplamente utilizada de risco de mercado, valores de VIX maiores que 30 representa um mercado com grande volatilidade como resultado de medo ou incerteza, enquanto valores abaixo de 20 geralmente representam menos estressante ou até mesmo tempo de complacência nos mercados. O UVXY - O ETFs Introdução O UVXY procura um retorno que é 2X o retorno do VIX em um único dia. Devido à composição dos retornos diários, os retornos UVXYs em períodos diferentes a um dia provavelmente diferirão em quantidade e possivelmente direção do retorno alvo para o mesmo período. Os investidores são aconselhados a monitorar suas participações consistentemente, mesmo com freqüência como diariamente. Como lucrar com o UVXY: 1. Vender o UVXY Short Over The Long Term One pode lucrar com o VIX ao curto-o no longo prazo. Perde o valor devido à alavancagem, que é ilustrada através das tabelas abaixo. Supondo que tanto o VIX quanto o UVXY fechem em 15 pontos no Dia 0: Clique para ampliar A situação não é diferente quando o VIX avança e declina para a mesma quantidade que começou, conforme mostrado na tabela acima. Depois que o VIX saltou para 18,75 no dia 1, depois caiu para 15 no dia 2, seu preço original no dia 0, o preço dos UVXYs foi novamente 1,5 pontos menor em relação ao dia 0. Isso ainda está comprovado pelo gráfico abaixo, Uma comparação entre o VIX (índice) e o UVXY. Cortesia de stockcharts Portanto, está comprovado que um se beneficiará ao curto-prazo no longo prazo. O que é mais, o valor que perde é bastante impressionante, como mostra o gráfico semanal abaixo. Fez duas separações reversas no ano passado, a primeira foi uma divisão inversa de 1: 6 realizada em março de 2012, a segunda uma divisão inversa 1:10 feita mais recentemente, em setembro de 2012. O UVXY caiu 96 anos até à data E 97,69 no ano passado. Imagine os lucros que um teria recebido se ele tivesse recortado o UVXY há um ano atrás. Cortesia da finviz 2. Comprar UVXY At Times Comprar o UVXY às vezes, em vez de cortá-lo o tempo todo, também pode ser lucrativo, conforme ilustrado no gráfico semanal, mostrando os picos e depressões UVXYs abaixo. Em fevereiro de 2012, o UVXY disparou de um mínimo de 317,40 para 471,00 em uma semana em maio de 2012, o UVXY subiu de um mínimo de 122,50 para 248,70, duplicando em três semanas em julho de 2012, ele disparou de 65 a 30 para 94.40 em uma semana. Cortesia de stockcharts Portanto, este gráfico mostra que comprar o UVXY às vezes pode criar um bonito lucro do comerciante. Mas o problema agora é, quando comprá-lo. Nós exploraremos mais profundamente ao ampliar o gráfico diário, mostrado abaixo. Cortesia de stockcharts Estudando os pontos mais baixos que o UVXY alcançou antes de fazer os aumentos de preços mais pronunciados, acharia que está perto do fundo de uma banda de bollinger, ou mesmo no fundo exato das bandas de bollinger que começa a sair. Mas, também pode-se observar que o UVXY tende a continuar a cair quando a banda bollinger está caindo. Portanto, é hora de comprar apenas perto do fundo de uma banda estabilizadora de bollinger. Também pode ser observado que é hora de vender (também aplicável à venda curta) quando atinge a SMA de 20 dias (Simple Moving Average). Como visto no gráfico acima, testou repetidamente o SMA de 20 dias, e é aí que ele começa a reverter. Portanto, por essas regras simples, pode-se criar um sistema para trocar o UVXY. O primeiro e o segundo método de lucro são contraditórios, e espera-se que seja apenas o comércio usando o método 1, apenas o comércio usando o método 2 ou o comércio usando ambos os métodos, o que implicaria a compra de UVXY para cobrir primeiro a posição curta (método de capa 1) , Depois comprando mais ações (usando o método 2). Não se espera que se realize o primeiro e o segundo método ao mesmo tempo, o que se traduz em não fazer nenhum comércio. Outros métodos (potenciais) para lucrar 1. Venda de chamadas Isso pode ser uma boa maneira de lucrar com o UVXY, e essa maneira de se beneficiar com o contango UVXYs é ainda mais pronunciada que as opções UVXY (até mesmo em janeiro de 2014 ) Têm IVs (Volatilidade Implícita) de até 150, o que significa que um recebe mais premium através da venda desta opção. Mas, existem alguns riscos importantes para esse método que me faz evitar isso. Em primeiro lugar, é muito negociado. A chamada do 30 de março de 2013 tem um interesse aberto de apenas 255, e este número já é o mais entre outros telefones de Mar 2013 Em segundo lugar, o UVXY flutua de forma selvagem, conforme demonstrado acima, e isso pode afetar as opções. O UVXY poderia disparar na data de validade e isso poderia trazer muitas opções no dinheiro, tornando as situações muito indesejáveis ​​para o vendedor da opção. O vendedor da opção, na situação acima, seria obrigado a vender 100 ações da UVXY a um preço menor do que a venda no mercado, o que poderia ser uma perda (embora houvesse uma almofada após receber os prêmios). Assim, eu não usaria esse método para apostar contra o UVXY. Isso também pode ser uma boa maneira de lucrar com o contango, com seu interesse aberto em um número aceitável mesmo para opções até 2013. Mas, é IV (Volatilidade implícita), semelhante às chamadas, são extremamente altas, atingindo 150 em alguns casos. Portanto, seria necessário pagar um grande prémio para manter a opção, o que é algo que não gosto de fazer. Em segundo lugar, o UVXY flutua de forma selvagem, como provado acima, e isso pode afetar as opções. O UVXY poderia se aproximar da data de validade e isso poderia trazer muitas opções para fora do dinheiro, tornando as situações muito indesejáveis ​​para o comprador. O comprador poderia ver uma perda total de valor das opções. Assim, eu também não usaria esse método para apostar contra o UVXY. Há muitas maneiras de se beneficiar do UVXY, mas as estratégias de opções não são adequadas para uso devido a uma série de razões, da volatilidade do UVXY ao baixo interesse aberto. Na minha opinião, eu prefiro vender o UVXY melhor em comparação com a compra, às vezes, como se pode ter certeza de que o UVXY cairá no longo prazo. Mesmo assim, continue fazendo sua diligência antes de investir e investir apenas o que você pode perder. Divulgação: Não tenho cargos em nenhum estoque mencionado e não há planos para iniciar qualquer cargo nas próximas 72 horas. Eu escrevi este artigo, e ele expressa minhas próprias opiniões. Não estou recebendo compensação por isso (além da Seeking Alpha). Eu não tenho nenhum relacionamento comercial com nenhuma empresa cujo estoque é mencionado neste artigo.